Банк России принял решение сохранить традиционную антициклическую надбавку, которая применяется с прошлого года, не меняя основные методы управления рисками. В то же время регулятор определил новые правила для кредитования на второй квартал 2026 года, ставя целью обеспечить стабильность банковского сектора и доступность кредитов для населения и бизнеса.
Ипотека: устойчивая тенденция и новые правила
На ипотечные кредиты для приобретения как строящегося, так и готового жилья теперь распространяются установленные макропруденциальные лимиты. Важно отметить, что ранее действовавшие надбавки не исчезают, но их внедрение показывает результат: согласно данным Центробанка, с июля 2025 года существенно снизилась доля потенциально рискованных ипотек:
- В четвертом квартале 2025 года лишь 4% ипотечных займов отдавались клиентам с долговой нагрузкой выше 80% (в 2024 году этот показатель составлял 11%).
- Кредиты с минимальным первоначальным взносом (менее 20%) уменьшились до 1%, по сравнению с 8% в предыдущем году.
Банки теперь смогут выдать больше безопасных кредитов, что позволит уменьшить объем рисковых сделок. По прогнозам регулятора, более 89% новых ипотечных кредитов вообще не будут подпадать под действующие макропруденциальные лимиты, при этом система остается достаточно строгой в отношении высоких рисков.
Ужесточение лимитов: индивидуальное строительство и потребительские кредиты
Изменения коснулись и лимитов по ипотеке для индивидуального жилищного строительства, а также нецелевых потребительских займов под залог недвижимости. Ужесточение мер направлено на сокращение количества максимально рискованных кредитов.
Одновременно, для необеспеченных потребительских кредитов и автозаймов надбавки остаются прежними, но финансовым учреждениям предоставлена большая гибкость в установлении количественных лимитов, что позволяет сохранить контроль над рисками.
Корпоративные кредитов под наблюдением
По корпоративным займам в иностранной валюте изменения не произошли: действуют прежние макропруденциальные требования и антициклическая надбавка в 0,5%. Однако внимание регулятора сосредоточилось на крупных компаниях с высоким уровнем долговой нагрузки. Прогнозируется, что в этом году такие компании активно увеличат свои кредиты, что привнесет дополнительные риски в банковский сектор. Поэтому с марта 2026 года надбавка на прирост долга для таких предприятий вырастет с 60% до 100%.
Эти меры направлены на предотвращение ситуации, когда компании оказываются в «долговой ловушке», что в свою очередь улучшит способность банков планировать капитальные резервы для покрытия потенциальных рисков. По оценкам ЦБ к концу года макропруденциальный буфер может достигнуть примерно 200 миллиардов рублей.
